中國這十年，涂料與中國經(jīng)濟一起，經(jīng)歷了風風雨雨，既有三棵樹打破桎梏，營收首超百億涂料的王者榮耀，也有疫情影響下行業(yè)利潤的斷崖式下跌的慘烈，還有打破多項卡脖子技術(shù)，為后疫情時代的爆發(fā)積蓄的磅薄力量。

　　為迎接黨的二十大勝利召開，讓我們跟隨中外涂料網(wǎng)的視線，對2012-2021中國涂料這十年進行一下微盤點。

　　01

　　中國成為世界涂料生產(chǎn)第一大國 中國是世界上第二大經(jīng)濟體，并成為世界經(jīng)濟增長的最大引擎。2012-2021這十年，中國GDP占全球GDP的比重也由11.4%上升到18%。中國經(jīng)濟對世界經(jīng)濟增長的貢獻總體保持在30%左右。

　　GDP和建筑行業(yè)一直是涂料發(fā)展的晴雨表。2012年我國GDP達到53.9萬億元，之后便以6-8%的速度，高速發(fā)展。2020年新冠疫情爆發(fā)，中國經(jīng)濟發(fā)展受阻，GDP依然實現(xiàn)了2.3%的增長。2021年疫情常態(tài)化，中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變，經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)，GDP達到114萬億元。

　　2012-2021這十年，中國GDP的平均增長速度達到了6.68%，遠超于世界發(fā)達國家3%左右的平均增長速度。如果沒有新冠疫情和中美貿(mào)易戰(zhàn)的爆發(fā)，中國這十年GDP的平均增長速度將在7%左右。

　　得益于中國經(jīng)濟十年來的高速發(fā)展，中國涂料也搭上了中國經(jīng)濟高速發(fā)展的順風車，成為當之無愧地世界涂料第一生產(chǎn)大國。

　　中外涂料網(wǎng)注意到，2012-2021年，中國GDP的平均增長速度為6.68%，中國涂料產(chǎn)量的平均增長速度為11.2%，涂料產(chǎn)量跑贏GDP，中國成為世界涂料生產(chǎn)第一大國。

　　十年來，在中國經(jīng)濟以6.68%的平均速度快速增長的刺激下，中國涂料產(chǎn)量的平均增長速度達到了11.12%，大大超過了GDP的增長速度。自2011年中國涂料總產(chǎn)量突破千萬噸大關(guān)后，就開啟了飛毛腿模式。中國涂料總產(chǎn)量突破2000萬噸，僅用了6年時間，突破3000萬噸，只用了4年。

　　對產(chǎn)量的過分追求，也形成了產(chǎn)能過剩，最終導(dǎo)致價格戰(zhàn)，2016年以后涂料價格和利潤呈下降趨勢。

　　中外涂料網(wǎng)周長風認為，十年來，中國涂料只有產(chǎn)量跑贏了GDP，總收入和利潤總額4.94%和4.72%的平均增長速度，遠遠低于GDP6.68%的平均增長速度。中國涂料這種靠產(chǎn)量堆起來的世界第一，行業(yè)話語權(quán)并不是世界第一，每當漲價潮來臨，行業(yè)利潤都會大幅下降。

　　可以看出，中國是涂料生產(chǎn)第一大國，但附加值不高和大而不強，已經(jīng)成為下一個十年亟需解決的行業(yè)問題。

　　02

　　三棵樹/東方雨虹/嘉寶莉/巴德士/亞士/展辰/紫荊花/湘江/大寶/君子蘭/百川/美涂士/固克等一大批優(yōu)秀涂企脫穎而出

　　中國涂料的整體規(guī)模在大幅提升，行業(yè)集中度也在大幅提高，大批領(lǐng)軍企業(yè)逐漸脫穎而出。

　　2011年我國涂料行業(yè)年產(chǎn)值超10億元的企業(yè)有5家，超5億元的達10多家。

　　2021年，年銷售收入超過10億元的涂料企業(yè)已經(jīng)有20多家，超5億的達50多家。中國最大的涂料領(lǐng)軍企業(yè)三棵樹已經(jīng)超過100億大關(guān)，最大的防水領(lǐng)軍企業(yè)東方雨虹已經(jīng)突破300億大關(guān)。各細分領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，也紛紛浮出水面。

　　三棵樹去年營收同比增長39.37%，首次突破100億元達到114.29億元，成為領(lǐng)軍企業(yè);亞士創(chuàng)能去年營收同比增長34.46%至47.151億元，紫荊花涂料去年營收同比大增41%至20.368億港元，德威涂料去年銷售收入同比大增239.59%至34.76億元，麥加芯彩去年營收同比大增110.23%至20.28億元，東方雨虹建筑涂料去年營收大增108.33%至25億元;此外，嘉寶莉、巴德士、湘江、展辰、固克、美涂士、信和、蘭陵等大批國產(chǎn)品牌都呈現(xiàn)出快速增長勢頭。

　　建筑涂料領(lǐng)域，雖然目前立邦、多樂士還處于強勢地位，但三棵樹、亞士、嘉寶莉、巴德士、固克、紫荊花、大寶漆、美涂士、東方雨虹等一大批國產(chǎn)品牌均已發(fā)展壯大，并呈現(xiàn)出上升態(tài)勢;家具漆領(lǐng)域基本上是國產(chǎn)品牌的天下，雖然華潤、長潤發(fā)被宣偉和立邦收購，但家具漆仍是國產(chǎn)品牌林立，家具漆第一品牌展辰、巴德士、嘉寶莉、君子蘭、大寶、邦弗特、百川、紫荊花、名士達、漆寶、匯龍;集裝箱涂料領(lǐng)域，德威涂料產(chǎn)銷量位居全球第一，立邦曾經(jīng)想要收購的麥加芯彩也處于領(lǐng)先地位;核電涂料領(lǐng)域，信和的產(chǎn)銷量第一，在商用車涂料領(lǐng)域，金力泰的產(chǎn)銷量位居第一、光纖涂料領(lǐng)域，飛凱的產(chǎn)銷量位居全球前列;軌道交通裝備涂料領(lǐng)域，市場上活躍的幾乎全是國產(chǎn)品牌……

　　03

　　價格大戰(zhàn)中走向行業(yè)集中 毫無疑問，十年來中國涂料行業(yè)集中度在提高，這是建立在價格戰(zhàn)、環(huán)保、原料漲價基礎(chǔ)之上的。

　　中外涂料網(wǎng)注意到，本就行業(yè)門檻較低、行業(yè)過于分散、產(chǎn)能過剩的涂料行業(yè)，在中國市場需求旺盛的刺激下，以價格戰(zhàn)為主要特征的競爭，從2016年開始變得愈演愈烈。

　　十年來中國涂料的噸價和噸利潤呈逐年下降趨勢，涂料價格中的虛高部分，像擠牙膏一樣，被一次次的價格戰(zhàn)一點一點擠出，凈利潤逐漸被攤薄，現(xiàn)在的凈利潤只剩下幾個點，企業(yè)盈利能力在減弱，企業(yè)應(yīng)對原料價格上漲等不利因素的能力在減弱。

　　簡單粗暴的價格戰(zhàn)，很快就淘汰掉了一些競爭力比較弱的企業(yè)。環(huán)保政策和入園政策，又削弱了一批競爭力不強的涂料企業(yè)。在三五年一次的原料漲價潮中，那些競爭力不強的企業(yè)，開始增長乏力，涂料企業(yè)間的“貧富差距”在拉大。

　　從2016年開始，價格戰(zhàn)開始走向白熱化，成了壓垮很多企業(yè)的最后一根稻草。2019年，涂料行業(yè)的價格戰(zhàn)最為慘烈，當年的涂料噸價和噸利潤，已不及其余九年平均數(shù)的一半，只相當于全盛時期的七分之一。

　　2020年，新冠疫情來襲， 2021疫情常態(tài)化，忙于應(yīng)對新冠的企業(yè)生存壓力徒增，無心價格戰(zhàn)，價格戰(zhàn)終于告一段落，但涂料噸價遠未達到涂料產(chǎn)量2000噸前(2012-2017)的價格水平。

　　04

　　兩年利潤負增長，都有原料漲價的影子

　　中外涂料網(wǎng)觀察到，十年間，中國涂料產(chǎn)量的增長速度雖然跑贏了GDP，但中國涂料的銷售收入和利潤總額卻沒有追上GDP。

　　雖然十年間有8年的利潤增長為正，但2017年和2021年的涂料行業(yè)利潤總額是負增長，拉低了平均增長速度。2017年涂料行業(yè)利潤總額同比下降11.9%，2021年同比降低4%。

　　2017年涂料行業(yè)利潤下降的原因是一升一降一壓力。大宗原材料價格持續(xù)上升，主營業(yè)務(wù)成本上升，下游客戶戰(zhàn)略采集，導(dǎo)致產(chǎn)品銷售價格下降，這一升一降，加上嚴峻的環(huán)保改造及入園壓力，整體成本短時期內(nèi)迅速上升，導(dǎo)致利潤下滑。

　　2021年新冠疫情常態(tài)化，涂料行業(yè)利潤總額下滑是受上游原材料漲價、下游需求緊縮、行業(yè)內(nèi)卷三方面影響，虧損情況明顯。特別是2021年第三季度初始，行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額增長率斷崖式下降，10月份利潤增長轉(zhuǎn)負，預(yù)計到12月底，利潤總額增速將降低至-4%。

　　中外涂料網(wǎng)周長風認為，2017年和2021年涂料行業(yè)利潤總額呈現(xiàn)負增長的原因，雖不盡相同，但有一個共同原因，那就是原料漲價。被價格戰(zhàn)壓縮后的涂料利潤已經(jīng)攤得很薄，很難抵御原料漲價持續(xù)高位的沖擊，最終導(dǎo)致了行業(yè)性虧損。

　　05

　　打破卡脖子技術(shù)，為涂料大國變成涂料強國積蓄力量

　　十年來，打破卡脖子技術(shù)，擁有國際專利的涂料企業(yè)，越來越多。

　　很多涂料企業(yè)多年前就已經(jīng)開始加緊研發(fā)，在打破卡脖子技術(shù)道路上，為中國由涂料大國變成涂料強國積蓄力量。

　　經(jīng)過多年的努力，展辰與珠化、華南理工合作，在海洋防污領(lǐng)域攻克了動態(tài)表面海洋防污材料及配套防護技術(shù)，有效地阻止海洋生物吸附在船舶表層的世界級難題。與國際上先進的自拋光防污涂料相比，中國涂料的防污效果和防污期效都更勝一籌。

　　巴德士攻克了木器粉末涂料應(yīng)用上的世界級難題。木器粉末涂料一直是涂料行業(yè)的禁區(qū)，因為粉末涂料噴涂時產(chǎn)生的高溫會讓木材變形。在全國成功突破木器粉末涂料瓶頸的只有巴德士集團。

　　飛凱率先突破國外液晶材料生產(chǎn)廠商的技術(shù)壟斷，在屏幕顯示材料方面，憑借著技術(shù)優(yōu)勢、品質(zhì)穩(wěn)定以及快速反應(yīng)機制，已經(jīng)與大中型液晶面板廠商建立了長久的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

　　在半導(dǎo)體材料方面，飛凱率先突破國外半導(dǎo)體材料生產(chǎn)廠商在半導(dǎo)體先進封裝領(lǐng)域的技術(shù)壟斷，已經(jīng)掌握了半導(dǎo)體材料的相關(guān)產(chǎn)品配方技術(shù)、穩(wěn)定量產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量控制技術(shù)等，中國還有很多突破了卡脖子技術(shù)的航天涂料和軍工涂料，不便列舉。

　　下一個涂料十年，已在與疫情的常態(tài)化對抗中徐徐拉開了序幕，由涂料大國變成涂料強國的挑戰(zhàn)有很多，但機會更多。