公牛集團(tuán)成立于1995年，并于1996年在行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)按壓式開關(guān)插座轉(zhuǎn)換器，至今，國內(nèi)市場90%的插座轉(zhuǎn)換器仍采用此種設(shè)計(jì)。招股書顯示，公牛集團(tuán)是國內(nèi)領(lǐng)先的高檔開關(guān)插座、轉(zhuǎn)換器的專業(yè)供應(yīng)商，主要從事包括轉(zhuǎn)換器、墻壁開關(guān)插座、LED 照明、數(shù)碼配件等電源連接和用電延伸性產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)。
公司2016年、2017年和2018年，營業(yè)收入分別為53.66億元、72.40億元和90.65億元;同期歸屬于母公司股東的凈利潤分別為14.07億元、12.85億元及16.77億元。
憑借著插座這一利器“攻城略地”，公司2018年?duì)I收已達(dá)90.65億元，離百億元僅有一步之遙，這其中轉(zhuǎn)換器產(chǎn)品和墻壁開關(guān)插座產(chǎn)品對(duì)營收貢獻(xiàn)巨大，當(dāng)年分別實(shí)現(xiàn)營收48.47億元和27.97億元，兩項(xiàng)產(chǎn)品合計(jì)營收超過公司總營收的80%。
公牛集團(tuán)本次募集資金將用于“年產(chǎn)4.1億套墻壁開關(guān)插座生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“年產(chǎn)4億套轉(zhuǎn)換器自動(dòng)化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”、“年產(chǎn)1.8億套LED燈生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心及總部基地建設(shè)項(xiàng)目”、“信息化建設(shè)項(xiàng)目”及“渠道終端建設(shè)及品牌推廣項(xiàng)目”。
目前可以看到公牛集團(tuán)的老業(yè)務(wù)營收占比逐漸下滑，新業(yè)務(wù)提上議程。
2016年至2018年，以及2019年上半年，轉(zhuǎn)換器和墻壁開關(guān)插座這兩項(xiàng)產(chǎn)品當(dāng)期合計(jì)分別實(shí)現(xiàn)營收49.17億元、63.59億元、76.44億元和40.41億元;占當(dāng)期總營收的比重分別為91.76%、88.03%、84.51%和81.34%，呈逐漸下滑態(tài)勢。
按照公牛集團(tuán)的計(jì)劃，其擬將4.44億元募集資金用于“年產(chǎn)1.8億套LED燈生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”。該項(xiàng)目的總投資額為7.44億元。
對(duì)于“年產(chǎn)1.8億套LED燈生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”建設(shè)的必要性，公牛集團(tuán)表示，LED照明市場巨大的發(fā)展?jié)摿褪袌銮熬盀楸卷?xiàng)目的產(chǎn)能消化提供了強(qiáng)有力的支撐。另外，目前LED照明市場集中度不高，也為公司在LED 照明市場增強(qiáng)競爭力，提高市場占有率提供了機(jī)會(huì)。
值得一提的是，作為公牛集團(tuán)的董事長，阮立平擁有公司48.48%的股份，公牛集團(tuán)成功上市，市值超過500億元，阮立平身價(jià)也將達(dá)到200億元。
阮立平
資料顯示，公牛集團(tuán)是一家典型的家族式管理企業(yè)，實(shí)際控制人是阮立平、阮學(xué)平兄弟二人，合計(jì)控制96.961%的表決權(quán)，其中，阮立平在公牛集團(tuán)擔(dān)任董事長及總裁，是真正的掌舵人。
而諸多與公牛集團(tuán)相關(guān)的公司均為阮氏家族親戚。
此前，公牛集團(tuán)為減少關(guān)聯(lián)交易，收購了星羅貿(mào)易、秋美貿(mào)易100%股權(quán)，以及收購了關(guān)聯(lián)公司犇磊電器、超潤電器和超誠電器三家公司部分生產(chǎn)設(shè)備，總金額為3420萬元。
其中星羅貿(mào)易由潘敏峰(阮立平妻弟)、虞嵐(阮立平姐姐的女)作為名義股東代持股權(quán);秋美貿(mào)易由徐奕蓉(阮立平妻弟潘敏峰的配偶)，蔡夢淑(系阮立平妻姐的女)作為名義股東代持股權(quán);犇磊電器部分生產(chǎn)設(shè)備為由阮亞平(發(fā)行人實(shí)際控制人阮立平及阮學(xué)平的姐妹)控制的企業(yè);超潤電器部分生產(chǎn)設(shè)備和超誠電器部分生產(chǎn)設(shè)備為由阮小平(發(fā)行人實(shí)際控制人阮立平及阮學(xué)平的姐妹)曾控制的企業(yè)。
阮立平、阮學(xué)平均為中國國籍，具有新加坡永久居留權(quán)、香港居民身份證。
本次發(fā)行完成后，阮立平、阮學(xué)平直接和間接合計(jì)控制公司表決權(quán)的比例下降為87.265%，仍是公司實(shí)際控制人。
另外，高瓴資本也在此輪賺得盆滿缽滿。
招股書顯示，高瓴資本在2017年12月共以8億元受讓了公牛集團(tuán)2. 235%的股權(quán)，成為公牛集團(tuán)的第四大股東。
