今年以來，受匯兌損失、貿(mào)易戰(zhàn)升級以及新疆項目暫停等諸多因素影響，安防股價有較大幅度回調(diào)。另外，由于去年二季度業(yè)績基數(shù)相對較高，同時安防企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品投入亦在加大，以及二季度因為結(jié)匯套保等因素匯兌收益不如市場預期那么多，在一定程度上拉低了上半年凈利增速，讓外界看來，有點擔憂行業(yè)是否達到曲線高點，開始下趨發(fā)展?
事實上，安防行業(yè)目前處在消費需求高速增長，景氣度不斷上升，整個行業(yè)的盈利能力還有空間靜待進一步挖掘。2018年安防行業(yè)運行穩(wěn)健，有底氣應對不確定因素。目前看來，外界對安防行業(yè)提出的不確定因素主要有二：
在政府去杠桿、清理PPP項目的背景下，安防的PPP項目是否受到影響?雪亮工程等項目是否會受到影響?
眾所周知，工程項目占安防市場半壁江山，其中雪亮工程等PPP項目給安防帶來了巨大市場，也是諸多安防企業(yè)營收主要來源之一。2017年11月，財政部公布PPP規(guī)范文件，以項目庫為切入點提出了對PPP項目的要求，立場鮮明地明確了新PPP項目入庫的三大標準以及已入庫PPP項目清退的五大標準，并要求各省財政部門于2018年3月31日前完成本地區(qū)項目管理庫清理工作。2018年四月，新疆PPP項目被叫停的消息，引起諸多猜測。
但實際上，PPP叫停，對安防來說并非壞事，尤其是對�？低暋⒋笕A股份等有資質(zhì)工程商而言。一方面，PPP步入規(guī)范操作的下半場，渾水摸魚的人少了，優(yōu)質(zhì)工程尚更容易浮出水面，為人所見。另一方面，財政部發(fā)布PPP規(guī)范文件，顯示了中央政策的支持以及地方政府的重視，可以預見的是PPP步入正軌后，雪亮工程將迎來建設高峰區(qū)，今后以PPP模式開展雪亮工程建設和運營會越來越普遍。
外來競爭者來勢洶洶 現(xiàn)有格局是否會被沖破?
在安防企業(yè)積極跨界擴展新版圖的同時，也有外來者借助人工智能技術(shù)搶占安防市場，包括華為、BAT、人工智能四小龍等。他們攜帶大量資金、眼球、流量、人才以及技術(shù)，聲勢奪人，使安防AI應用變得多樣化，行業(yè)也因此從低調(diào)變得熱鬧起來，在一定程度上給安防傳統(tǒng)企業(yè)造成了壓迫感。這讓人不能不猜測外來黑馬會不會沖破當下行業(yè)格局?是狼來了還是羊來了?
但其實我們應該理性看待新進入者。安防市場壁壘較高，對渠道、資質(zhì)等有一定要求，外來者很難一下子跨越安防企業(yè)的護城河，特備是政府公安資源，開拓需要一定的時間和精力。另一方面，安防企業(yè)也在積極轉(zhuǎn)型，以“全生態(tài)”的開放心態(tài)探索芯片、邊緣技術(shù)等新技術(shù)和新業(yè)務。再者，BAT和華為等跨界者的發(fā)展重心不在于安防，更多看重的是安防背后的巨大數(shù)據(jù)資源，因此更多的是觀望和參與，而非傾其所有一戰(zhàn)。
結(jié)語：總得來說，下半年安防沒有大的衰退風險，“韌性”明顯，從拉動行業(yè)增長三駕馬車之一的視頻監(jiān)控市場看來，安防企業(yè)轉(zhuǎn)型升級正進入快車道。隨著安防行業(yè)人工智能轉(zhuǎn)型升級的深入推進，今年全年安防穩(wěn)中向好的勢頭能夠得到鞏固。
