一直以來(lái)，在LED上 游外延片、芯片關(guān)鍵核心技術(shù)上，美國(guó)、日本、歐盟都擁有巨大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，而中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)一直扮演著全球重要的LED生產(chǎn)基地的角色。為了打破全球以美國(guó)、 亞洲、歐洲為主導(dǎo)的三足鼎立的產(chǎn)業(yè)格局，以日、美、德為產(chǎn)業(yè)龍頭，中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)緊隨其后，中國(guó)大陸、馬來(lái)西亞等國(guó)家和地區(qū)積極跟進(jìn)的梯隊(duì)分布的現(xiàn)狀。盡 管中國(guó)在LED外延片、芯片的生產(chǎn)技術(shù)上距離國(guó)際先進(jìn)水平還有一定的差距，但是國(guó)內(nèi)龐大的應(yīng)用需求，致使了國(guó)內(nèi)LED核心技術(shù)企業(yè)通過(guò)收購(gòu)和加大研發(fā)力度 的方式，進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)與國(guó)際的差距越來(lái)越小，單從2014年的國(guó)內(nèi)LED市占率的浮動(dòng)也體現(xiàn)了這一點(diǎn)。

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)日趨完善，企業(yè)遍布LED襯底、LED外延、LED芯片、LED封裝和LED應(yīng)用各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。從整個(gè)上游投資情況來(lái)看，外延片投資增速下滑，而下游應(yīng)用領(lǐng)域投資增速穩(wěn)步上升，可以看出LED行業(yè)投資重心從上游向下游轉(zhuǎn)移。

分別統(tǒng)計(jì)了2014年-2015年度在大陸活躍度最高的五大臺(tái)灣LED企業(yè)的營(yíng)收情況，借此窺探臺(tái)灣地區(qū)LED企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。

晶電

晶元光電專注于LED產(chǎn)業(yè)鏈的上中游，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，兩類主要產(chǎn)品(高亮度LED外延片和高亮度LED芯片)貢獻(xiàn)了公司歷年?duì)I業(yè)收入的99%以上。 其中，高亮度LED外延片除少部分對(duì)外銷售，絕大部分都被自用于生產(chǎn)高亮度LED芯片。其銷售區(qū)域方面，主要立足于臺(tái)灣及其他亞洲地區(qū)，并積極進(jìn)入歐美市 場(chǎng)。目前臺(tái)灣及除臺(tái)灣外的其他亞洲地區(qū)仍是產(chǎn)品的主要銷售市場(chǎng)。

在接連合并廣鎵和璨圓之后，晶電已經(jīng)成為臺(tái)灣最大的LED晶粒廠，2015年1月份再吃下臺(tái)積電旗下的臺(tái)積固態(tài)照明，晶電將名副其實(shí)成為L(zhǎng)ED界的臺(tái)積電。

2月9日，晶電公布1月?tīng)I(yíng)收數(shù)據(jù)，達(dá)到24.16億元，較上月增長(zhǎng)19.13%，較上年同期增長(zhǎng)27.96%，也寫下歷年來(lái)1月的營(yíng)收新高。晶電發(fā) 言人張世賢表示，1月受惠于LED照明、背光急單涌現(xiàn)，加上大陸客戶節(jié)前的提前拿貨，激勵(lì)1月?tīng)I(yíng)收重回成長(zhǎng)軌道，且因?yàn)楦唠A產(chǎn)品需求不差，部分機(jī)臺(tái)已經(jīng)滿 載，晶電前段磊晶生產(chǎn)線經(jīng)歷過(guò)年加班供應(yīng)。

張世賢指出，LED的全制程約20天，2月磊晶產(chǎn)線生產(chǎn)的晶圓，主要是迎合3月啟動(dòng)的旺季需求，臺(tái)灣廠區(qū)的磊晶生產(chǎn)線停休，大陸生產(chǎn)線則待年后重回生產(chǎn)行列，2月在磊晶生產(chǎn)線加班生產(chǎn)之下，稼動(dòng)率不差，3月開(kāi)始平均稼動(dòng)率有望升至70%以上，開(kāi)始步入旺季循環(huán)。

受到農(nóng)歷春節(jié)因素及工作天數(shù)變化影響，億光1月份營(yíng)收降到25.4億新臺(tái)幣(折合人民幣約5.03億元)、月減3.3%、較去年同期增長(zhǎng) 20.5%，預(yù)估2月業(yè)績(jī)?nèi)缘�，�?月可望回升。其2014年全年?duì)I收達(dá)306.14億新臺(tái)幣(折合人民幣約59.52億元)，年增率高達(dá)23.99%。 不僅創(chuàng)下歷史新高，也正式躋身"10億美元"俱樂(lè)部。

在最新的國(guó)際市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)StrategiesUnlimited排名中，億光被評(píng)為2014年全球第8大LED企業(yè)，僅次于日亞化、OSRAM等國(guó)際大廠，加上LED市場(chǎng)成長(zhǎng)空間仍大，今年?duì)I運(yùn)可望再攀高峰。

行業(yè)分析師表示，今年第一季LED庫(kù)存消化逼近尾聲，加上3月也是LED傳統(tǒng)旺季，預(yù)料本季營(yíng)運(yùn)將落底，預(yù)估億光今年元件業(yè)務(wù)可望成長(zhǎng)40%，今年 全年?duì)I收約成長(zhǎng)至330億～350億元，毛利率可望維持在24%至25%，加上與日亞化的關(guān)系改善降低法律訴訟費(fèi)用，今年全年EPS可望從6元起跳，持續(xù) 穩(wěn)居LED獲利王。

億光董事長(zhǎng)葉寅夫表示，今年LED產(chǎn)業(yè)景氣不錯(cuò)，預(yù)期市況將比去年好，雖然面臨大陸業(yè)者的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但隨著4K2K電視背光源需求逐漸升溫，加上LED照明應(yīng)用迅速攀升，預(yù)估LED價(jià)格可望從3月起回溫，公司業(yè)績(jī)也有機(jī)會(huì)再創(chuàng)高峰。

新世紀(jì)

根據(jù)新世紀(jì)公布1月?tīng)I(yíng)收數(shù)據(jù)可得，其1月份營(yíng)收降到2.74億新臺(tái)幣，較上個(gè)月增長(zhǎng)8.1%、較去年同期下降27.2%，預(yù)估2月業(yè)績(jī)?nèi)缘��?/p>

2014年新世紀(jì)因產(chǎn)品組合與覆晶產(chǎn)品比重激增至10～15%，另外，庫(kù)存經(jīng)過(guò)消化，加上韓國(guó)TV訂單、日系高階中小尺寸面板訂單回流，新世紀(jì)1月?tīng)I(yíng)收開(kāi)始彈升，雖然第4季營(yíng)收有所衰退，但可視為營(yíng)運(yùn)觸底，今年第1季或許重回營(yíng)收成長(zhǎng)軌道。

東貝2月份營(yíng)收為6.23億元，較去年同月?tīng)I(yíng)收成長(zhǎng)3.7%，由于3月起工作天數(shù)恢復(fù)正常，且LED照明訂單能見(jiàn)度高，東貝營(yíng)收可望自3月起展現(xiàn)強(qiáng)勁成長(zhǎng)力道，預(yù)估整體LED產(chǎn)業(yè)營(yíng)收表現(xiàn)自3月起均有雙位數(shù)以上的成長(zhǎng)。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，東貝表示，2月因適逢農(nóng)歷春節(jié)假期，實(shí)際工作天短少35%，致使2月合并營(yíng)收下滑至6億2359萬(wàn)8000元，但仍較去年同月成長(zhǎng)3.7%;累計(jì)1月與2月合并營(yíng)收為14.74億元，較去年同期成長(zhǎng)26.92%。

東貝表示，由于照明產(chǎn)品因接單量持續(xù)大幅增加，開(kāi)春以來(lái)均是全產(chǎn)能生產(chǎn)仍不敷客戶訂單需求，故3月將積極提升產(chǎn)能加緊趕貨，以因應(yīng)客戶照明產(chǎn)品需求，估計(jì)3月起營(yíng)收成長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，整體LED產(chǎn)業(yè)營(yíng)收表現(xiàn)自3月起均有雙位數(shù)以上的成長(zhǎng)。

東貝指出，來(lái)自于照明訂單出貨營(yíng)收持續(xù)成長(zhǎng)，顯示東貝在LED照明市場(chǎng)及產(chǎn)品的布局策略得當(dāng)，盡管今年初遭美國(guó)LED大廠Cree的商業(yè)干擾訴訟， 意圖阻擾東貝的出貨，但在市場(chǎng)需求熱絡(luò)之下，照明業(yè)績(jī)依舊持續(xù)攀升，完全不受訴訟干擾影響。此外，背光產(chǎn)品也隨農(nóng)歷年后新品需求啟動(dòng)，預(yù)期出貨量可逐月增 加。法人預(yù)估，LED產(chǎn)值在照明及背光雙主軸產(chǎn)品均有正面需求激勵(lì)下，第2季至少將達(dá)雙位數(shù)以上的季成長(zhǎng)率。

東貝強(qiáng)調(diào)，在拓展歐美等***市場(chǎng)過(guò)程中，東貝除積極發(fā)展自有專利技術(shù)外，同時(shí)也研發(fā)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)，以突破國(guó)際大廠專利的封鎖，但難免會(huì)遭遇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不擇 手段的商業(yè)干擾行為，但這正代表東貝的產(chǎn)品真的很有競(jìng)爭(zhēng)力，包括產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、專利的創(chuàng)新、生產(chǎn)成本及價(jià)格、品質(zhì)控管等，都符合歐美客戶的青睞，東貝有信心 打贏這場(chǎng)專利訴訟，決定對(duì)Cree正面迎戰(zhàn)，為臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)在國(guó)際照明市場(chǎng)上爭(zhēng)得一席之地，盡管訴訟過(guò)程可能漫長(zhǎng)，但在既有通路客戶及市場(chǎng)的支持下，加 上本身既有的LED照明技術(shù)持續(xù)精進(jìn)，有信心可以進(jìn)一步突破國(guó)際大廠的封鎖，打開(kāi)***照明市場(chǎng)，估計(jì)2015年絕對(duì)是LED照明大跨步的一年。

隆達(dá)

隆達(dá)2月份營(yíng)收為10.54億新臺(tái)幣，相比上個(gè)月下降17.1%，對(duì)于業(yè)績(jī)的下降，隆達(dá)表示，由于2月份適逢農(nóng)歷新年、工作天數(shù)減少等因素，營(yíng)收呈 現(xiàn)下滑，然對(duì)今年背光與照明應(yīng)用仍樂(lè)觀看待市場(chǎng)需求。隆達(dá)背光應(yīng)用的新機(jī)種第一季已開(kāi)始放量，提供予中國(guó)及日本品牌客戶，超薄型直下式電視(OD15)以 及廣色域產(chǎn)品也已順利出貨。

在照明應(yīng)用方面，由于LED照明價(jià)格接受度提高，今年將由商用市場(chǎng)快速走向家用市場(chǎng)。因此，隆達(dá)除了目前的燈管、平板燈等主力產(chǎn)品之外，今年的燈泡產(chǎn)品出貨量將快速拉升，搶攻LED家用照明市場(chǎng)。此外，今年將著力推廣DOB(DriveronBoard)光引擎產(chǎn)品，搭配其一條龍生產(chǎn)之高壓晶粒與封裝，針對(duì)傳統(tǒng)燈具廠商提供即插即用的LED光電解決方案。

隆達(dá)表示，目前包含照明與背光訂單均明顯回籠，預(yù)計(jì)第二季營(yíng)運(yùn)將明顯成長(zhǎng)，樂(lè)觀預(yù)期營(yíng)收有望逐季走高，目前訂單能見(jiàn)度約1-2個(gè)月。市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期隆達(dá)今年可望在Cree入股后挹注營(yíng)運(yùn)，對(duì)此，隆達(dá)表示，目前已開(kāi)始供應(yīng)Cree中功率藍(lán)光芯片。

總結(jié)

從LED廠2015年1月?tīng)I(yíng)收表現(xiàn)來(lái)看，晶電、隆達(dá)、東貝與新世紀(jì)較去年12月有所成長(zhǎng)，僅有億光微幅衰退，而從隆達(dá)與東貝公布的2月份營(yíng)收來(lái)看， 或許受到2月份適逢農(nóng)歷新年、工作天數(shù)減少等因素的影響，其營(yíng)收有所下滑。伴隨著3月訂單旺季到來(lái)，LED背光等細(xì)分市場(chǎng)的放量，2015年主要LED廠 商有望迎來(lái)來(lái)門紅!

臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)受大陸芯片廠擴(kuò)產(chǎn)及競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)影響，封裝端和芯片端表現(xiàn)較差，芯片端下滑明顯。而隨著大陸三安光電、華燦光電以及澳洋順昌等產(chǎn)能的新增釋放，勢(shì)必導(dǎo)致臺(tái)灣廠商芯片環(huán)節(jié)份額的減少，芯片端的競(jìng)爭(zhēng)在2015年將會(huì)進(jìn)一步加劇。